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  • 重磅!商业银行理财子公司迎来管理办法 净资本不得低于5亿元人
    2019-10-30 13:34:58  阅读量:3964  
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    摘要: 在“投等舱”导师boarding第4期微访谈中,国科嘉和执行合伙人陈洪武及汇鼎投资合伙人党锋二位导师进行了观点分享。以下为“投等舱”导师boarding第4期微访谈实录:1、从行业的角度看,互联网医疗

    晨光

    今天,中国银行业监督管理委员会发布了《商业银行金融子公司净资本管理办法(试行)》(征求意见稿)。

    本办法旨在要求银行财务管理子公司持续达到以下净资本监管标准:

    (一)净资本不低于5亿元人民币或等值自由兑换货币,不低于净资产的40%;

    (二)净资本不得低于风险资本的100%。

    此外,银行理财子公司的净资本、净资本与净资产之比、净资本与风险资本之比与上一报告期末相比变化超过20%的,应当自情况发生之日起5个工作日内向银行业监督管理机构书面报告,并说明原因。

    对此,金融监督研究所评论了以下几点:

    1.净资本不低于5亿元,净资产不低于40%。同时,理财子公司成立第一天的实收资本至少为10亿元,这意味着实际上一家10亿元的理财子公司最多可以扣除5亿元。例如,如果一家50亿英镑的实收资本管理子公司(赵胤金融)扣除40亿英镑的10亿英镑净资本,那么风险加权资产最多为40亿英镑。

    2.净资本管理对理财子公司的短期压力不大,因为新成立的理财子公司业务规模较小。然而,从长远来看,与银行的资本充足率类似,净资本管理对金融子公司至关重要,并将成为许多公司业务发展的重要基础。

    3.应收账款和固定资产需要从净资本扣除。除非购买房地产,否则应收账款很少可以忽略不计,固定资产也不是很高。其核心是风险投资的调整。因此,笔者认为,只要没有股票购买,金融子公司就不会面临净资本不低于5亿英镑的压力。然而,40%和100%的压力可能相对较高。由于金融子公司风险资本的计算主要是金融投资,自我管理的规模一般较小,所以不是重点。

    计算40%和100%的核心是看理财投资过程中的风险系数,这与信托和基金子公司的思路是一致的。存款、银行间货币市场投资和标准化债券的风险权重均为0。非目标风险权重为1.5%,比基金子公司信托和证券公司资产管理平均水平高0.5%。

    该股票的风险权重为0,与基金子公司的风险权重一致。给结构化产品增加1个百分点的风险权重。

    信托是在公开市场交易的固定收益产品,风险系数为0.1%(所有债券都是公开市场的固定收益),基金子公司是风险系数为0的标准债券。

    非目标信托房地产项目的风险因素分别为1%和3%。

    4.此外,应注意的是,本文中对金融子公司的净资本要求是“一致的”,而不是“时间点合规性”,并辅以压力测试和监控。银行子公司应建立净资本监控和补充机制,以确保持续符合净资本监控要求。同时,应定期进行压力测试,以衡量不同压力情景下的净资本充足率。

    5.在计算净资产时,应充分考虑资产减值。参照《证券公司风险控制指标管理办法》,银行金融子公司在计算净资产时,应全额计提资产减值准备,确认预计负债。例如,光大证券(光大证券的一家子公司)最近陷入轩然大波,该公司卷入了浸礼会基金事件。光大证券综合考虑了各种因素,最终通过会计处理筹集了约15亿元的负债和资产减值准备。

    6.一般来说,作者估计100亿注册资本的银行可能有80亿的净资本,可以支持80亿的风险资本。如果财富管理子公司只投资2000亿英镑,1万亿英镑的标准化资产,没有未上市股权投资,以及所有其他没有结构的标准化资产,那么相应的风险资产只有30亿英镑,净资本和风险资产指数可以达到267%,远远高于100%。因此,目前大多数银行的注册资本公告过高。事实上,至少在最初的3-5年里,他们不需要这么多净资本。

    据公开数据显示,迄今已有32家银行宣布计划设立金融子公司,包括6家国有商业银行、9家股份制商业银行、15家城市商业银行和2家农村商业银行。其中,12家银行获得批准,5家银行开业。

    银行子公司附图(来源:前镜观察)

    以下是《商业银行金融子公司净资本管理办法(试行)》(征求意见稿)全文:

    第一章总则

    第一条(立法依据)根据《中华人民共和国银行业监督管理法》等法律、行政法规以及《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》,制定本办法。 为加强对商业银行财务管理子公司(以下简称银行财务管理子公司)的监督管理,促进银行财务管理子公司安全稳定运行,保护投资者合法权益,制定了《商业银行财务管理业务监督管理办法》和《商业银行财务管理业务管理办法》。

    第二条(适用范围)本办法适用于在中华人民共和国境内依法设立的银行金融子公司。

    第三条(一般要求)银行理财子公司应当按照本办法的规定实施净资本管理,并根据自身业务发展建立净资本监控和补充机制,确保净资本监控要求的持续合规。

    第四条(压力测试要求)银行财务管理子公司应当按照《商业银行财务管理业务监督管理办法》等监管规定定期进行压力测试,测量不同压力情景下的净资本充足率水平,确保压力测试结果的有效应用。

    第五条(董事会职责)银行理财子公司董事会对公司净资本管理负最终责任,负责确定净资本管理目标,审批和监督净资本管理计划的实施。

    第六条(高级管理人员的职责)银行理财子公司高级管理人员负责组织实施净资本管理,包括制定和实施净资本管理政策和程序,定期评估净资本充足率水平,每季度至少向董事会书面报告一次净资本管理情况。对于可能影响净资本充足率水平的重大问题,应及时进行评估,并向董事会报告。

    第七条(监督管理)银行业监督管理机构依法对银行业金融子公司净资本管理进行监督管理。

    第二章净资本监管标准

    第八条(净资本的计算)净资本的计算公式如下:

    净资本=净资产-∑(应收账款余额×扣除比例)-(其他资产余额×扣除比例)-或有负债调整项目/-国务院银行业监督管理机构认定的其他调整项目

    银行理财子公司应合并不同科目核算的类似资产,并根据资产属性进行风险调整。

    第九条(扣除项目)银行理财子公司在计算净资产时,应全额计提资产减值准备,确认预计负债。未确认为预期负债但仍可能导致经济利益外流的或有事项,应作为或有负债处理,在计算净资本时扣除,并在净资本计算表附注中说明。

    银行理财子公司未能足额计提资产减值准备或未能足额确认预计负债的,银行业监督管理机构可要求其在计算净资本时扣除该金额。

    第十条(风险资本的计算)风险资本的计算公式如下:

    风险资本=∞(自有资金投资的各种资产余额×风险因素)∞(理财资金投资的各种资产余额×风险因素)∞(其他业务余额×风险因素)

    风险因素是指本行财务管理子公司按照国务院银行业监督管理机构的规定,在开展自有资本投资、财务管理等业务时,对各项资产给予的权重。理财基金投资的各类资产是根据渗透原则确定的基础资产(公开发行证券投资基金除外)。

    第十一条(监管标准)银行财务管理子公司应持续符合以下净资本监管标准:

    (一)净资本不低于5亿元人民币或等值自由兑换货币,不低于净资产的40%;

    (二)净资本不得低于风险资本的100%。

    第十二条(分类监管)银行业监督管理机构可以根据银行业金融子公司的治理结构、风险控制和合规管理,调整不同银行业金融子公司的净资本监管要求,但不得低于最低监管标准。

    第三章监督管理

    第十三条(监管报表)银行财务管理子公司应当按照规定定期向银行业监督管理机构报送净资本计算表、风险资本计算表、净资本管理指标计算表等监管报表。发生影响净资本管理指标的重大问题时,应当及时报告。

    银行业监督管理机构可根据监管需要,要求本行金融子公司增加监管报表的报告频率。

    第十四条(报表责任)银行财务管理子公司应对其相关监管报表的真实性、准确性和完整性负责。

    本行理财子公司董事长和总经理(首席执行官、总裁)应在公司年度净资本计算表、风险资本计算表和净资本管理指标计算表上签署确认意见,确保报告真实、准确、完整,无虚假记载、误导性陈述和重大遗漏。

    第十五条(披露要求)银行金融子公司应当在年度报告中披露净资本管理情况。披露的数据应与监管报告中的数据一致。

    第十六条(报告要求)银行理财子公司的净资本、净资本与净资产之比、净资本与风险资本之比等指标比上一报告期末变化20%以上的,应当自情况发生之日起5个工作日内向银行业监督管理机构提交书面报告,并说明原因。

    银行财务管理子公司的净资本、净资本与净资产之比、净资本与风险资本之比等指标不符合监管标准的,应当自情况发生之日起2个工作日内向银行业监督管理机构书面报告,并说明原因。

    第十七条(监管办法)银行财务管理子公司违反本办法规定的,应当根据国务院银行业监督管理机构或其省级派出机构提出的整改要求,在规定期限内向国务院银行业监督管理机构或其省级派出机构提交整改方案并采取整改措施。

    第十八条(监管办法)对未能在规定期限内采取有效纠正措施,或者净资本管理指标持续恶化,严重危及银行金融子公司稳定运行的银行金融子公司,国务院银行业监督管理机构或者其省级派出机构有权根据《中华人民共和国银行业监督管理法》第三十七条采取下列措施:

    (一)限制理财产品的投资范围;

    (二)责令暂停发行金融产品;

    (三)责令董事、高级管理人员调整或者限制其权利;

    (四)《中华人民共和国银行业监督管理法》第三十七条规定的其他措施。